Ett investeringssparkonto – ISK – är en av de mest populära sparformerna i Sverige. Skatt på ISK tas inte ut på vinster och utdelningar, utan schablonmässigt på kontoets värde. Det är enkelt, förutsägbart och skatteeffektivt för de flesta långsiktiga sparare.
Men hur beräknas egentligen ISK-skatten? Och vad kostar det att spara i ISK 2026 i praktiken? Hur beskattas ISK jämfört med en vanlig aktiedepå?
Här går vi igenom allt: formeln, schablonintäkten, statslåneräntan och konkreta exempeluträkningar. Viktigt att känna till: skatteregler förändras, och du bör alltid kontrollera aktuella regler skatteverket publicerar på skatteverket.se.
Vad är ISK och varför beskattas det på ett annorlunda sätt?
ISK är en kontoform där du kan spara i aktier, fonder och andra värdepapper. Det som skiljer ISK från en vanlig aktiedepå är hur skatten fungerar.
Vanlig aktiedepå: Du betalar 30 procent kapitalvinstskatt på varje faktisk vinst du realiserar. Gör du förlust kan du kvitta mot vinster. Deklarationen kräver att du redovisar varje affär.
ISK: Du betalar ingen skatt på vinster, utdelningar eller ränta. Istället betalar du varje år en schablonskatt som beräknas på kontoets totala värde – oavsett om du gör vinst eller förlust. Det kallas schablonbeskattning. Enkel deklaration är en av de stora fördelarna med ISK – kontrolluppgiften från banken rapporteras direkt till Skatteverket och du behöver inte göra något.
Fördelen är att du kan köpa och sälja aktier eller fonder hur mycket du vill utan att tänka på kapitalvinstskatt. Nackdelen är att du betalar skatt oavsett vinst eller förlust, och att skatten beräknas på kontoets storlek.
Hur beräknas ISK-skatten? Formeln
ISK-skatten beräknas i tre steg:
Steg 1 – Beräkna kapitalunderlaget
Kapitalunderlaget beräknas som ett slags genomsnitt av kontoets värde under året. Du lägger ihop kontoets värde vid ingången av de fyra kvartalen (1 januari, 1 april, 1 juli, 1 oktober) plus samtliga insättningar du gjort under året. Sedan delar du summan med fyra. Kapitalunderlag de fyra kvartalen läggs alltså ihop med insättningarna och divideras.
Observera: uttag räknas inte bort från kapitalunderlaget, men överföringar från ett eget ISK till ett annat räknas inte som insättningar. Insättning räknas in i kapitalunderlaget den dag den registreras – det är viktigt att planera insättningar klokt för att undvika att räknas dubbelt vid onödiga ut- och insättningar.
Steg 2 – Beräkna schablonintäkten
Schablonintäkten beräknas genom att kapitalunderlaget multipliceras med schablonräntan. Schablonräntan är statslåneränta plus en procentenhet (dock lägst 1,25 procent totalt). Statslåneräntan den 30 november föregående år är den avgörande siffran.
För inkomstår 2026 var statslåneräntan 2,55 procent den 30 november 2025. Det ger schablonintäkten procentsats på 3,55 procent (2,55 + 1,00). Statslåneräntan per 30 november fastställs av Riksgälden varje höst.
Steg 3 – Beräkna skatten
Skatten är 30 procent av schablonintäkten. Det ger en effektiv skattesats på 1,065 procent (30 % × 3,55 %) av kapitalunderlaget för 2026, på den del som överstiger 300 000 kronor.
Kort som formel: ISK-skatt = (Kapitalunderlag − 300 000 kr) × 3,55 % × 30 %
Den skattefria grundnivån – 300 000 kronor 2026
Från och med 2025 finns det en skattefri grundnivå för ISK. För inkomstår 2025 var den 150 000 kronor per person. Från och med inkomstår 2026 höjs den till 300 000 kronor.
Det innebär att de första 300 000 kronorna skattefria (räknat som kapitalunderlag) på ditt ISK inte beskattas alls. Skattefritt upp till 300 000 kronor – det är ett av de viktigaste skälen att ISK-skatten faktiskt blivit lägre för de flesta sparare 2026 trots att skattesatsen höjts.
Grundnivån gäller per person och per år, och den gäller samlat för ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkter. Du behöver inte göra något aktivt – avdrag i deklarationen läggs in automatiskt. Skatt på ISK redovisas via kontrolluppgiften från banken och avdraget i deklarationen är förifyllt.
I praktiken: för dig med ett ISK öppna med under 300 000 kronor i kapitalunderlag under 2026 är skatten noll kronor.
Exempeluträkningar för ISK-skatt 2026
Exempel 1: 500 000 kronor i ISK
Kapitalunderlag: 500 000 kr
Skattefritt belopp: 300 000 kr
Beskattat belopp: 200 000 kr
Schablonintäkt: 200 000 × 3,55 % = 7 100 kr
Skatt (30 %): 2 130 kr
Exempel 2: ISK-skatt på en miljon kronor
Kapitalunderlag: 1 000 000 kr
Skattefritt belopp: 300 000 kr
Beskattat belopp: 700 000 kr
Schablonintäkt: 700 000 × 3,55 % = 24 850 kr
Skatt (30 %): 7 455 kr
Exempel 3: Litet ISK under 300 000 kronor
Kapitalunderlag: 250 000 kr
Skattefritt belopp: 300 000 kr
Beskattat belopp: 0 kr
Skatt: 0 kr
Jämförelsetabell: ISK-skatt 2024, 2025, 2026
| Sparbelopp | ISK-skatt 2024 | ISK-skatt 2025 | ISK-skatt 2026 |
|---|---|---|---|
| 300 000 kr | 3 258 kr | 1 332 kr | 0 kr |
| 500 000 kr | 5 430 kr | 3 108 kr | 2 130 kr |
| 1 000 000 kr | 10 860 kr | 7 548 kr | 7 455 kr |
| 2 000 000 kr | 21 720 kr | 17 868 kr | 18 105 kr |
Källa: Börskollen, uträknat utifrån respektive års schablonräntor. Observera att siffrorna är uppskattningar och att aktuella belopp och regler alltid bör kontrolleras hos Skatteverket.
Hur och när betalas ISK-skatten?
Du betalar inte ISK-skatten löpande från kontot. Din bank rapporterar schablonintäkten till Skatteverket, och beloppet är förifyllt i din inkomstdeklaration. Skatten regleras som en kapitalinkomst och betalas i samband med din slutliga skatt.
Det innebär att schablonintäkten kan kvittas mot avdragsgilla ränteutgifter i inkomstslaget kapital, till exempel bolåneräntor. Det sker automatiskt i deklarationen.
ISK jämfört med vanlig aktiedepå
Vilket konto som är mest fördelaktigt beror på din situation:
ISK passar bättre om du:
- Handlar ofta med aktier och fonder – du kan köpa och sälja utan kapitalvinstskatt per affär
- Förväntar dig god avkastning och vill ha en skatteeffektiv sparform på lång sikt
- Vill ha enkel deklaration – kontrolluppgiften från banken gör jobbet åt dig, du behöver inte redovisa enskilda affärer
Aktiedepå kan vara bättre om du:
- Förväntar dig förlust eller låg avkastning (schablonskatt varje år tas oavsett)
- Har stora orealiserade förluster du vill kvitta mot vinster – förlust avdrag ISK är inte möjligt på samma sätt
- Sparar i utdelningsaktier med låg värdeutveckling
Hur beskattas ISK jämfört med aktiedepå i ett förlustår? På ett ISK betalar du ändå schablonskatten – medan aktiedepån inte beskattas vid förlust. Omvänt: ISK kontra aktiedepå i ett mycket bra år med 30 % uppgång kan ISK vara klart förmånligare. Räntan plus en procentenhet avgör schablonräntan och därmed hur stor skillnaden i beskattning blir gentemot en depå.
Vad ingår inte i ISK?
Det finns några begränsningar för vad du kan förvara på ett ISK. Du kan inte ha onoterade aktier, till exempel i ett fåmansbolag om du äger mer än 10 procent av rösterna eller kapitalet. Kvalificerade andelar är alltid otillåtna. En vanlig depå är nödvändig för sådana placeringar.
Du kan däremot ha fonder, börsnoteraderade aktier och liknande värdepapper.
Praktiska tips för ISK 2026
Planera insättningar klokt. Varje insättning räknas in i kapitalunderlaget. Om du tar ut pengar och sätter in dem igen under samma år kan de räknas dubbelt. Planera större insättningar till rätt tidpunkt.
Tänk på grundavdraget per person. Om du och din partner har separata ISK utnyttjar ni varsin 300 000-kronorsgräns. Sparande i barns namn kan ge ytterligare grundavdrag. Grundavdrag per person är ett viktigt skäl att fördela sparandet i familjen.
Allt sparande i ISK innebär marknadsrisk. Värdet på dina aktier och fonder kan minska. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. ISK-skatten tas ut oavsett.
Kontrollera aktuell information. Schablonräntan fastställs varje år i november. Reglerna för skattefri grundnivå kan ändras. Håll dig uppdaterad hos Skatteverket och din bank. ISK-skatt 2026 gäller för deklarationen 2027 – det är det beskattningsår du ska hålla koll på nu.
Undvik onödiga uttag och insättningar. Varje insättning på ISK räknas in i kapitalunderlaget den dag den sätts in. Om du tar ut pengar och sätter in dem igen under samma år kan de räknas med två gånger i kapitalunderlaget och ge dig en onödigt hög ISK-skatt. Planera större rörelser klokt – gärna i samband med kvartalsskiften.
ISK är en skatteeffektiv sparform för de flesta som sparar i fonder och aktier på lång sikt. Med insättningsgaranti och investerarskydd är det också en trygg kontoform. Hur beskattas ISK exakt i din situation? Konsultera en oberoende rådgivare eller läs hos Konsumenternas för opartisk vägledning.
Varför ISK-skatt höjs men ändå sänks för de flesta 2026
Det kan verka motsägelsefullt: ISK-skattesatsen höjs från 0,89 % till 1,065 % – men för de allra flesta sparare minskar ändå skatten 2026. Förklaringen ligger i den dubbla förändringen.
Dels höjs skattesatsen på kapitalunderlaget. Dels fördubblas den skattefria grundnivån från 150 000 till 300 000 kronor per person. Dessa två förändringar rör sig i motsatt riktning och nettot beror på hur mycket du har i ditt ISK.
Brytpunkten – den sparvolym där skatten 2026 är exakt densamma som 2025 – ligger ungefär vid 1,1 miljoner kronor. Har du under det beloppet betalar du lägre skatt 2026 än 2025. Har du mer betalar du mer.
För den genomsnittliga svenska spararen i ISK, med ett kapitalunderlag runt 200 000–500 000 kronor, är 2026 ett förmånligare år. För den med ett ISK på 2 miljoner kronor eller mer är skatten högre.
Det är just den typen av nyansering som är viktig att förstå – och som gör att rubriker om “höjd ISK-skatt” kan vara missvisande för den som inte läser hela bilden.
Historik: hur ISK-skatten har förändrats
ISK-skatten har varierat kraftigt sedan sparformen introduserades 2012. Under låga ränteperioder 2020–2022 gällde ett golvvärde på 1,25 procent i schablonränta, eftersom statslåneräntan var noll eller negativ. Det gav en skatt på 0,375 procent.
Med räntehöjningarna 2022–2024 steg ISK-skatten snabbt till 1,09 procent för 2024 – den högsta nivån sedan 2012. För 2026 hamnar den på 1,065 procent, marginellt lägre än 2024 men högre än 2025.
Den avgörande lärdomen: ISK-skatten speglar ränteläget. I en lågräntemiljö är ISK en fantastisk skatteform. I en högräntemiljö är fördelen fortfarande tydlig jämfört med traditionell depå för den aktive handlaren – men det är värt att räkna på din specifika situation.
ISK och kapitalförsäkring – vad är skillnaden?
Kapitalförsäkring (KF) beskattas på liknande sätt som ISK – med en schablonintäkt baserad på statslåneräntan. Den skattefria grundnivån på 300 000 kronor gäller samlat för ISK och KF.
Den viktigaste skillnaden: i en kapitalförsäkring äger du inte tillgångarna direkt – det gör försäkringsbolaget. Du är förmånstagare. Det innebär att du kan ange arvtagare utan att tillgångarna ingår i dödsboet, vilket kan vara en fördel för sparande till barn eller vid arvsplanering.
En annan skillnad: ISK är enklare att öppna och hanterar insättningsgaranti och investerarskydd direkt. KF är bättre om du sparar via ett bolag, vill ange förmånstagare, eller vill ha speciella arvsrättsliga egenskaper.
För de allra flesta privatpersoner som sparar i fonder utan speciella arvsrättsbehov är ISK det enklare och mer transparenta valet. Kontrollera alltid aktuella regler och avgifter hos din bank eller Skatteverket innan du väljer kontoform.
